종목분석 (씨젠, 더블유게임즈, 케이엠더블유)

작성자
시사경제TV
작성일
2021-02-23 09:23
조회
21
★씨젠
- 유전자(DNA 및 RNA) 분석을 통해 질병의 원인을 감별하는 분자진단 시약 개발, 제조 공급 판매업을 주사업으로 영위
- 주요 제품은 여성용 Health 검사 및 호흡기성 병원체 검사 제품과 장비 등 상품 매출로 구성되어 있으며 2014년 Multiplex 기술 개발 이후 다수의 OEM계약 체결
- 국내 업계 최초로 의료기기 단일 심사 프로그램(MDSAP) 인증을 획득한바 미국, 캐나다, 일본, 호주, 브라질 5개 국의 의료기기 허가 절차 전부 또는 일부 면제 받는 중
- 코로나19의 영향으로 국내 및 아메리카, 유럽향 진단키트의 수요가 큰 폭으로 확대된 가운데 장비와 시약의 연동으로 장비 판매가 증가하여 전년동기대비 외형 큰 폭 성장
- 코로나19 재확산으로 기존 키트 수요 확대와 각종 호흡기 질환 바이러스 및 코로나19를 동시에 확인할 수 있는 진단키트 출시, 생산 및 연구시설 확장으로 성장 및 수익 기대
- 그러나 최근 모더나, 아스트라제네카, 화이자 백신 소식으로 진단키트 관련업종이 하락하면서 약세 지속
- 외국인 ,기관의 매도물량이 대거 나오고 있으며, 코스닥 시장 공매도 금액 상위 순위권에도 든 만큼 추가 하락 가능성 농후
- 백신 상용화 될 경우, 관련업종 재료 소멸로 지속적인 하락 우려가 있어 리스크관리차 현금 확보 권고

★더블유게임즈
- 코로나19로 인한 매출 급중 후 하향 추세 지속, 환율(원화 강세)도 사라졌고, 기존 게임 마케팅비도 절감하여 영업이익률은 소폭 상승
- 1월 기준 매출액이 12월 대비 올라오는 모습을 보여주며 결제액 하락에 대한 우려는 해소
- 다만, 주가 정상화를 위해서는 자회사 나스닥 상장 및 신작 흥행 (1H21말 액션 RPG, 2021말 캐주얼 보드/캐주얼 슬롯)이 필요
- 게임 관련주는 신작 흥행 및 실적기반으로 영향을 크게 받기 때문에 보수적인 접근 권고
- 현 주가의 위치는 단기적으로 저점일 수 있으나, 수급적인 측면에서 개선되지 않았기에 56,300원~65,000원 사이 박스권 등락 지속 전망
- 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변했으며, 모멘텀 부재로 주가 상승은 제한적일 전망
- 리스크관리차 60,000원 부근에서 절반 비중 축소 후 현금 보유 권고

★케이엠더블유
- RRH, 안테나, 필터 등 이동통신 기지국에 장착되는 각종 장비 및 부품 제조업을 주력사업으로 영위하며, LED 조명 제조업도 일부 영위
- 지난해 연결기준 영업이익 331억원으로 전년 대비 75.5% 감소, 매출액은 3384억원으로 50.4% 감소, 당기순이익은 202억827만원으로 80.3% 감소
- 원/달러 환율 하락 영향과 업황 회복 지연으로 매출 부진
- 해외 5G 구축 투자 본격화시 기지국 장비 수주 기대 등으로 매출 회복 가능
- 단, 전년 동기 대비 감소한 실적은 올해 2분기까지 지속 예상
- 하반기에는 현재 진행 중인 국내외 수주 물량과, 양산 계획 중인 일부 제품에 대한 물량 협상 결과에 따라 매출 회복 등 가능
- 5G 업황은 중기관점에서 긍정적일 수 있으나 현시점에서는 시장에 단기적인 순환매로 유입되면서 추세는 약세 지속
- 기관, 투신, 연기금등 매도물량이 한달 동안 지속됨으로써 수급 악화, 추가 하락 우려가 있으니 현금 확보 후 수급 개선 시 재진입 고려